亚振家具,进可攻退可守?-*ST亚振-603389

推荐股票名称: *ST亚振 股票代码为: 603389 推荐原因:低估
请看日k线:

请看时分线:

>
进入正文之前,先郑重提醒一下:本文仅是个人观点,发出来是准备接受各位批评教育挨砖的。且该股成交量过小,有一定流动性风险,只可逢低中线关注。
【518个股研报】亚振家具——逻辑支撑事件驱动攻防兼备
代码:603389

简称:st亚振,曾用名:亚振家具

主营:海派风格高档家具

股本:总股本2.6亿,自由流通:0.8亿,控股股东持股1.8亿,股东数1.04万(历史新低)

现价:发行价7元(复权后),现价4.01元(净资产2.42元/股),总市值10亿,实际流通市值3亿元

上市日期:2016年12月,5年。

历史资本运作:无增发、无重组、无收购,无资本运作

公司结构及治理:家族企业,无违规,未曾受过处罚。

历史股本变化:控股股东上市后未曾减持、且0质押、0冻结、0重大诉讼

经营业绩:上市后一直下滑。今年被*st,半年报亏损2000万,同比减亏。预计三季报仍会亏损。


投资亮点:

1、低PE的干净上市公司

     公司没有任何重大司法纠纷和违规。净资产2.42元,应该说,无论是同比家具行业,还是同比小市值公司,更别说其它ST股票,这个PE,都是相当低的!注意,做为一个生产型企业,厂房土地(固定资产)也是净资产中的一大项,而土地作为固定资产,是以成本核算的,即以2012年的价格核算的。如果考虑增值部分,保守估计,公司目前的300亩土地,另有南京市大唐科技楼2000平方米写字楼(2017年受让价7000万),这些增值的部分,可达近亿元,每股净资产增厚0.4元。当然,具体增多少,不重要。重要的是,这个pe确实很低。

2、我是谁,我为什么要上市?

     大股东持股占70%,股权结构简单明了,无内斗无内讧无勾心斗角无鱼死网破。上市至今,既无重大资产重组、收购、增发,也无各类质押、冻结、司法纠纷,既无关联方巨额交易,也无大股东同质化竞争肥水外流。真可谓是万斛红潮喷洒,一腔热血奔流。如果说减持是因为股价下跌和受限的话,那么,一直没有各类乾坤大挪移,也足以说明大管家的本分。

     上市融资了4亿,其中花了近1亿买了办公楼,还有新建的厂房设备等。就这么退市了?70%的股份,即便按现价,也值7亿元,退了值多少?显然,就这么心甘情愿地退了,是说不过去的。

3、即然不想退,有没有把握保壳?

     有!前半年-2000万元,后半年有转正的可能,但可能性不大。不过,这个亏损额度应该同比减少,不足1亿的亏损,最简单的方法,就是把2017年买的办公楼处理掉即可。

4、市场炒作空间:

     a、股权如此集中,有转让部分的可能。

     b、增发,资本运作。

     c、与房产商合作。

     d、小盘袖珍股,基本面良好,如遇消息面配合,有很大弹性。

5、关注点:

     近期关注3季报是否业绩明显改善。

6、风险:

     大盘的风险。消息面不及预期,或将长期盘整。
www.gpyuce.com 股票预测网

You May Also Like

About the Author: gupiao